一、產(chǎn)業(yè)鏈

鋁合金鑄件鑄造鋁合金是以熔融金屬充填鑄型，獲得各種形狀零件毛坯的鋁合金。具有低密度，比強(qiáng)度較高，抗蝕性和鑄造工藝性好，受零件結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)限制小等優(yōu)點(diǎn)。分為Al-Si和Al-Si-Mg-Cu為基的中等強(qiáng)度合金；Al-Cu為基的；Al-Mg為基的；Al-Re為基的熱強(qiáng)合金。大多數(shù)需要進(jìn)行熱處理以達(dá)到強(qiáng)化合金、消除鑄件內(nèi)應(yīng)力、穩(wěn)定組織和零件尺寸等目的。用于制造梁、燃汽輪葉片、泵體、掛架、輪轂、進(jìn)氣唇口和發(fā)動(dòng)機(jī)的機(jī)匣等。還用于制造汽車的氣缸蓋、變速箱和活塞，儀器儀表的殼體和增壓器泵體等零件。

鋁合金精密壓鑄件行業(yè)上游原材料主要為鋁材等，下游則為汽車零部件以及智能家居零部件、工業(yè)自動(dòng)化及機(jī)器人零部件、信息傳輸設(shè)備零部件等工業(yè)類零部件。

鋁合金鑄件產(chǎn)業(yè)鏈

資料來源：智研咨詢整理

二、上游行業(yè)分析

隨著我國經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展和鋁加工行業(yè)高新技術(shù)的不斷突破，我國鋁冶煉及加工行業(yè)得到快速發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2017-2021年我國鋁材產(chǎn)量呈波動(dòng)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，截至2021年我國鋁材產(chǎn)量為6105.2萬噸，同比增長(zhǎng)5.6%。

2017-2021年中國鋁材產(chǎn)量及其增速

資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局、智研咨詢整理

隨著工業(yè)化步伐的不斷加快，社會(huì)建設(shè)的不斷加強(qiáng)，我國對(duì)于鋁加工材的產(chǎn)量和消費(fèi)量也大幅度提升，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2017-2021年我國鋁加工材產(chǎn)量逐年增長(zhǎng)，截至2021年產(chǎn)量達(dá)到4470萬噸，同比增長(zhǎng)6.2%。

2017-2021年中國原油進(jìn)口量及其增速

資料來源：智研咨詢整理

相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2023-2029年中國鋁材行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿巴顿Y風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)報(bào)告》

三、中游行業(yè)分析

1、產(chǎn)量

從2017年到2021年，我國的鋁合金鑄件呈現(xiàn)先下降后上漲的趨勢(shì)，在2021其產(chǎn)量達(dá)到720萬噸，得到大幅度的上漲，得益于下游新能源汽車銷量的上漲。

2017-2021年中國鋁合金鑄件產(chǎn)量及其增速

資料來源：公開資料整理

2、主要企業(yè)

文燦股份作為鋁合金鑄件的主要企業(yè)，文燦股份高壓鑄造、低壓鑄造和重力鑄造等工藝技術(shù)成熟,主要從事汽車鋁合金精密鑄件產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售,致力于為全球汽車客戶提供輕量化與高安全性的產(chǎn)品,主要應(yīng)用于傳統(tǒng)燃油車和新能源汽車的發(fā)動(dòng)機(jī)系統(tǒng)、變速箱系統(tǒng)、底盤系統(tǒng)、制動(dòng)系統(tǒng)、車身結(jié)構(gòu)領(lǐng)域及其他汽車零部件等。

從2019-2021年文燦股份的鋁合金鑄件營(yíng)業(yè)收入來看，近年來伴隨著新能源汽車銷量不斷的提高，對(duì)于鋁合金鑄件的需求增加，從而推動(dòng)了文燦股份該業(yè)務(wù)營(yíng)收的上漲。2021年文燦股份該業(yè)務(wù)的營(yíng)收為40.46億元，占總營(yíng)收的90%以上。

2019-2021年文燦股份鋁合金鑄件業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入(億元)

資料來源：企業(yè)年報(bào)、智研咨詢整理

但是文燦股份該業(yè)務(wù)的毛利率卻呈現(xiàn)逐年下降的趨勢(shì)，原因在于全球缺芯導(dǎo)致的部分客戶訂單下降以及主要原材料鋁錠采購成本提高；2021年文燦股份該業(yè)務(wù)的毛利率為18.2%。

2019-2021年文燦股份鋁合金鑄件業(yè)務(wù)毛利率

資料來源：企業(yè)年報(bào)、智研咨詢整理

四、下游行業(yè)分析

從2017年-2021年我國汽車總銷量不斷減少，從2017年的2887.9萬輛減少到2021年的2348.9萬輛。但隨著我國新能源汽車行業(yè)的發(fā)展，我國新能源汽車銷售量不斷上升。環(huán)保和節(jié)能需求推動(dòng)汽車輕量化快速發(fā)展，使得鋁合金壓鑄件更多應(yīng)用到汽車零部件當(dāng)中，將持續(xù)增加對(duì)鋁合金壓鑄件的市場(chǎng)需求。但隨著新能源汽車性能參數(shù)提升，鋁合金鑄件呈現(xiàn)精密化、復(fù)雜化、薄壁化的“高品質(zhì)”趨勢(shì)，質(zhì)量要求不斷提高，也對(duì)鋁合金鑄件市場(chǎng)提出了更高的要求。

2017-2021年中國汽車銷售量

資料來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)、智研咨詢整理

智能家居市場(chǎng)規(guī)模方面，2016年開始隨著產(chǎn)品成熟度的落地以及智能安防與智能家電市場(chǎng)的崛起，智能家居增長(zhǎng)幅度開始穩(wěn)定，每年保持20%左右的增長(zhǎng)幅度。這也有利于擴(kuò)大對(duì)于鋁合金鑄件的需求。

2017-2021年中國智能家居市場(chǎng)規(guī)模及其增速（億元）

資料來源：公開資料整理

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢發(fā)布的《2023-2029年中國鋁合金鑄件行業(yè)市場(chǎng)深度分析及投資前景規(guī)劃報(bào)告》。智研咨詢是中國產(chǎn)業(yè)咨詢領(lǐng)域的信息與情報(bào)綜合提供商。公司以“用信息驅(qū)動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，為企業(yè)投資決策賦能”為品牌理念。為企業(yè)提供專業(yè)的產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)，主要服務(wù)包含精品行研報(bào)告、專項(xiàng)定制、月度專題、可研報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃等。提供周報(bào)/月報(bào)/季報(bào)/年報(bào)等定期報(bào)告和定制數(shù)據(jù)，內(nèi)容涵蓋政策監(jiān)測(cè)、企業(yè)動(dòng)態(tài)、行業(yè)數(shù)據(jù)、產(chǎn)品價(jià)格變化、投融資概覽、市場(chǎng)機(jī)遇及風(fēng)險(xiǎn)分析等。