據本周調研來看，幾乎所有的再生鋁企業都反饋6月訂單量較5月出現下滑，并且就目前客戶的反饋來看，7月訂單較6月可能繼續下滑。除此以外，從壓鑄廠反饋來看，此次端午節假期，幾乎均有停產放假3-5天的情況，期間也能反饋出當前終端需求之疲軟。那么今年的淡季與去年有何不同呢?

 

首先，政策上，去年7月在將六類廢鋁放入了限制類目錄，今年7月即將執行廢鋁的新標。時間上雖一致，方向、影響面均有不同。去年限制了廢鋁進口，早早便有了通知，早在Q2就有企業提前作出了備貨，尤其是5-6月廢鋁進口量大增，即使大幅限制進口大家也提前有了準備。而今年雖也早早對于7月廢鋁新標的執行進行了公布，然而直至端午節前，也尚未看到官方公布廢鋁新標如何執行的細則，雖有部分企業選擇了在海外囤積廢鋁，但對于國內大多數再生鋁企業而言，并無很好的應對之策，且廢鋁進口是否放松仍未完全確定。

 

其次，去年進口鋁合金錠仍存在念想之中，包塊筆者在內在慣性思維下，也認為進口鋁合金錠是不可能實現的事情。故而無論是行業上游還是下游皆無需將鋁合金錠進口作為考慮因素之一。而今年隨著去年下半年進口鋁合金錠渠道的打通，又在海外疫情較為嚴重的影響下，全球鋁合金錠加速流入國內，幾乎國內所有再生鋁企業都或多或少進口了一定量的鋁合金錠，今年的市場除卻考慮常規國內外供需外，還需要多加考慮鋁合金錠海外市場價格以及進口量對于國內市場的影響。

 

需求上去年僅是國內的“國五換國六”，國外需求并未受到影響，今年的全球疫情，國內外需求雙弱，較去年來看更為糟糕。傳統淡季7-8月份，海外需求雖能看到一定的復蘇，但其轉化為實實在在的訂單仍需要時間，并且二次疫情爆發的可能使得海外需求恢復依舊充斥著不確定性。

 

總的對比去年的淡季，無論是供應端還是需求端壓力均較去年更大，再生鋁行業面臨的寒冬大概率較去年更烈。正如兩年前，一些行業老前輩的判斷一樣，近幾年的再生鋁行業正進行著殘酷的行業洗牌。不過，看此寒冬中也存在一些希望，對于進口廢鋁放開的可能，以及海外疫情得到控制后消費復蘇都是可值得期待的。