截至目前，今年科創(chuàng)板已過會(huì)74家企業(yè)。

 

華峰鋁業(yè)本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)是興業(yè)證券股份有限公司，保薦代表人為王賢、陳靜雯。這是興業(yè)證券今年保薦成功的第4單IPO項(xiàng)目。3月5日，興業(yè)證券保薦的三人行傳媒集團(tuán)股份有限公司過會(huì)；5月21日，興業(yè)證券保薦的優(yōu)彩環(huán)保資源科技股份有限公司過會(huì)；6月18日，興業(yè)證券保薦的杭州格林達(dá)電子材料股份有限公司過會(huì)。

 

華峰鋁業(yè)主要從事鋁板帶箔的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司生產(chǎn)的鋁板帶箔按用途主要分為鋁熱傳輸材料和新能源汽車用電池料，其中鋁熱傳輸材料主要用于交通運(yùn)輸、空調(diào)行業(yè)、機(jī)械設(shè)備、電力電子等下游行業(yè)熱交換系統(tǒng)的制造，屬于高附加值、深加工的鋁合金材料，又分為鋁熱傳輸非復(fù)合材料和鋁熱傳輸復(fù)合材料（以下簡(jiǎn)稱“復(fù)合料”）。其中特別是復(fù)合料，附加值更高，技術(shù)難度更大、工序更為復(fù)雜。而新能源汽車用電池料主要用于制造新能源汽車的動(dòng)力電池零部件。此外，公司自2019年開始生產(chǎn)沖壓件，沖壓件主要用于制造汽車?yán)鋮s設(shè)備等的結(jié)構(gòu)件，屬于公司現(xiàn)有產(chǎn)品的下游衍生產(chǎn)品。公司所處行業(yè)為鋁壓延加工的鋁軋制材子行業(yè)。

 

截至本次發(fā)行前，公司控股股東為華峰集團(tuán)，其直接持有公司73.52%的股份，并且華峰集團(tuán)為平陽誠樸的執(zhí)行事務(wù)合伙人杭州天準(zhǔn)的100%控股股東，平陽誠樸直接持有公司16.02%的股份；公司的實(shí)際控制人為尤小平，尤小平直接持有控股股東華峰集團(tuán)79.63%的股份，并通過華峰集團(tuán)間接持有公司股東平陽誠樸的投資份額，公司有89.54%的表決權(quán)由尤小平控制。

 

華峰鋁業(yè)擬在上交所主板公開發(fā)行股票不超過2.50億股，計(jì)劃募集資金10.89億元，用于年產(chǎn)20萬噸鋁板帶箔項(xiàng)目。

 

發(fā)審委會(huì)議提出詢問的主要問題

 

1、發(fā)行人主要從事鋁板帶箔的生產(chǎn)和銷售，報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人收入持續(xù)增長，外銷業(yè)務(wù)占比較高。發(fā)行人采用“鋁錠價(jià)格+加工費(fèi)”的銷售定價(jià)模式，報(bào)告期內(nèi)價(jià)格持續(xù)下降。請(qǐng)發(fā)行人代表說明:（1）報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人收入增長的原因及合理性，收入增長是否具有可持續(xù)性；下游行業(yè)的周期變化是否會(huì)對(duì)發(fā)行人的經(jīng)營業(yè)績?cè)斐芍卮蟛焕绊懀嚓P(guān)風(fēng)險(xiǎn)因素是否已經(jīng)充分披露；（2）發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)加工費(fèi)持續(xù)下降的原因，未來是否存在持續(xù)下降的風(fēng)險(xiǎn)；同類產(chǎn)品加工費(fèi)遠(yuǎn)高于同行業(yè)可比公司的原因及合理性；（3）發(fā)行人毛利率明顯高于同行業(yè)可比公司的原因及合理性；（4）新冠疫情對(duì)發(fā)行人近期生產(chǎn)經(jīng)營及財(cái)務(wù)狀況的影響，預(yù)計(jì)2020上半年的生產(chǎn)經(jīng)營及財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。請(qǐng)保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

 

2、報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人存在與控股股東、實(shí)際控制人控制的其他企業(yè)間共用客戶和供應(yīng)商渠道的情況。請(qǐng)發(fā)行人代表說明：（1）共用客戶和供應(yīng)商渠道的商業(yè)合理性和必要性；（2）重疊供應(yīng)商采購金額占比逐年上升的原因及合理性，華峰系公司包括發(fā)行人在內(nèi)向重疊供應(yīng)商采購是否存在一攬子交易安排；（3）發(fā)行人與控股股東、實(shí)際控制人控制的其他企業(yè)向主要重疊供應(yīng)商采購的產(chǎn)品或勞務(wù)的金額，發(fā)行人采購重疊供應(yīng)商的商品或勞務(wù)與控股股東、實(shí)際控制人控制的其他企業(yè)是否能清楚區(qū)分，貨款支付是否獨(dú)立完成；（4）發(fā)行人與控股股東、實(shí)際控制人控制的其他企業(yè)是否存在采購相同產(chǎn)品或勞務(wù)的情形，采購價(jià)格是否公允，是否存在利益輸送及其他利益安排等情形；（5）發(fā)行人、控股股東或?qū)嶋H控制人、發(fā)行人董監(jiān)高與重疊供應(yīng)商或客戶是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，是否存在非經(jīng)營性資金往來或其他利益安排。請(qǐng)保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

 

3、發(fā)行人報(bào)告期主要供應(yīng)商存在一定的變動(dòng)，前五大供應(yīng)商占比較高，部分供應(yīng)商為新合作供應(yīng)商。鋁錠供應(yīng)商主要為貿(mào)易公司，且鋁錠采購均價(jià)基本平穩(wěn)。請(qǐng)發(fā)行人代表說明:（1）報(bào)告期產(chǎn)品售價(jià)受現(xiàn)貨鋁均價(jià)影響較大，但鋁錠采購價(jià)卻保持平穩(wěn)的原因及合理性；（2）報(bào)告期向貿(mào)易公司采購，而未直接向生產(chǎn)商采購的原因及合理性，是否符合行業(yè)慣例，上述貿(mào)易商是否與發(fā)行人及關(guān)聯(lián)方存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他特殊利益安排；（3）鋁錠及扁錠前五大供應(yīng)商供應(yīng)商與發(fā)行人控股股東、董監(jiān)高是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，是否存在前員工為其股東或主要管理人員；（4）報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人主要供應(yīng)商銷售金額及占比變化的原因及合理性，與同行業(yè)可比公司是否一致，新增供應(yīng)商合作不久即大量采購的原因及合理性；（5）發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)向不同供應(yīng)商采購價(jià)格是否存在重大差異，差異的原因及合理性；（6）各供應(yīng)商向其他客戶銷售價(jià)格與對(duì)發(fā)行人銷售價(jià)格是否存在重大差異，差異的原因及合理性，是否存在利益輸送或其他安排。請(qǐng)保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。