投資者關(guān)系活動記錄表

投資者關(guān)系活動類別 ■ 特定對象調(diào)研 ■ 分析師會議 □ 媒體采訪 □ 業(yè)績說明會□ 新聞發(fā)布會 □ 路演活動 □ 現(xiàn)場參觀 ■ 其他（線上）

時(shí)間 2023年8月

接待對象 中國國際金融、華泰證券、中信建投證券、西部證券、財(cái)通證券、招商證券、國金證券、西南證券、國泰君安、長江證券、華福證券、民生證券、東北證券、華鑫證券、東海證券、華安證券、長城證券、中郵證券、國信證券、山西證券、金股證券、中歐基金管理、中證焦桐基金管理、富瑞金融集團(tuán)香港、美林(亞太)、上海和諧匯一資產(chǎn)管理、北京禹田資本管理、北京璽悅資產(chǎn)管理、北京青創(chuàng)伯樂投資、北京點(diǎn)石匯鑫投資管理、深圳誠諾資產(chǎn)管理、海南謙信私募基金管理、鴻運(yùn)私募基金管理（海南）、辰杉資管、珠海橫琴智合遠(yuǎn)見私募基金管理中心(有限合伙)、新余裘明投資管理、深圳市尚誠資產(chǎn)管理、北京鴻道投資管理、浙江龍航資產(chǎn)管理、南京睿瀾私募基金管理、青島金光紫金股權(quán)投資基金企業(yè)(有限合伙)、西藏合眾易晟投資管理、深圳前海民信投資管理、三維通信

地點(diǎn) 線上

上市公司接待人員 董事會秘書、副總裁 李躍進(jìn)；證券事務(wù)代表 黃姍

投資者關(guān)系活動主要內(nèi)容記錄 一、公司主要情況說明 2023年上半年，公司一直圍繞著主要業(yè)務(wù)堅(jiān)持發(fā)展。陶瓷機(jī)械方面，上半年確實(shí)有一定經(jīng)營壓力，主要受國內(nèi)房地產(chǎn)及產(chǎn)業(yè)鏈影響，海外方面相對比較平穩(wěn)，今年整體會有一些波動。為應(yīng)對目前的整個(gè)行業(yè)大環(huán)境的影響，科達(dá)采取以下策略：第一，從陶瓷機(jī)械裝備供應(yīng)商轉(zhuǎn)變?yōu)槿轿环?wù)商，開展包括耗材配件、運(yùn)營、承包等各方面的服務(wù)，目前戰(zhàn)略也是初有成效，包括科達(dá)最近收購了國內(nèi)墨水龍頭——國瓷康立泰40%的股權(quán)。此次收購科達(dá)主要是看重它在海外業(yè)務(wù)的推進(jìn)，科達(dá)通過與國瓷康立泰設(shè)立子公司，科達(dá)持股51%，國瓷康立泰持股 49%，實(shí)現(xiàn)海外業(yè)務(wù)并表，后續(xù)公司將通過子公司推動海外墨水、色釉料業(yè)務(wù)的開展。目前全球配件耗材的市場比陶機(jī)市場更為廣闊，科達(dá)通過選取其中毛利更高、占比較大的墨水業(yè)務(wù)，疊加其他的配件耗材進(jìn)行拓展，更好的助力“百億陶機(jī)”目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。第二，科達(dá)希望通過全球化的布局，推進(jìn)陶機(jī)銷售。目前設(shè)備的市場每年在200-250億左右，科達(dá)在亞洲、中東、北非具有不錯(cuò)的市場占有率，但歐洲、美洲市場主要掌握在西方企業(yè)，科達(dá)目前把重點(diǎn)放在歐洲、美洲等主流高端市場，通過做更高端的產(chǎn)品來符合歐洲市場的需求，搶占?xì)W美市場。另外，科達(dá)在印度、意大利、土耳其都設(shè)有子公司，今年設(shè)立了印尼子公司，后續(xù)還在籌劃巴西子公司，希望后續(xù)通過在每個(gè)大洲運(yùn)營子公司，建立全球銷售網(wǎng)絡(luò)推進(jìn)裝備和配件耗材的銷售。第三，希望通過陶機(jī)的一些核心產(chǎn)品做一些通用化的探索，比如公司目前開展的鋁型材擠壓機(jī)業(yè)務(wù)，這幾年已經(jīng)接了一定訂單，成為國內(nèi)鋁型材企業(yè)的首選之一。此外，科達(dá)還通過技術(shù)工藝的推進(jìn)以及智能化、數(shù)字化的改造等方式進(jìn)一步提升科達(dá)陶機(jī)的競爭力。 海外建材板塊，近幾年維持較快的增長，收入隨著產(chǎn)能擴(kuò)張逐漸釋放，今年上半年實(shí)現(xiàn)營收19億。目前公司已于非洲肯尼亞、加納、坦桑尼亞、塞內(nèi)加爾、贊比亞5國運(yùn)營6個(gè)工廠，在建的工廠還有加納五期六線、喀麥隆和科特迪瓦的陶瓷廠，以及肯尼亞潔具廠、坦桑尼亞玻璃廠，同時(shí)我們還規(guī)劃了秘魯玻璃項(xiàng)目。截至今年上半年，海外建材瓷磚的產(chǎn)量是7000多萬㎡，潔具超10萬件。同時(shí)，科達(dá)還延展到潔具、玻璃品種，玻璃的市場比潔具大，但潔具毛利較高，更依賴品牌的粘性，需要花時(shí)間去培育，潔具包括馬桶、洗臉盆、掛飾等。玻璃方面，目前公司在建的玻璃項(xiàng)目以白玻、色玻為主，后續(xù)也會考慮布局其他領(lǐng)域玻璃。 鋰電材料及裝備板塊，目前鋰電材料主要集中在負(fù)極材料，截止2023年6月，公司通過安徽、福建基地已具備4萬噸/年石墨化、2萬噸/年人造石墨產(chǎn)能。同時(shí)，福建科達(dá)新能源一期增產(chǎn)技改項(xiàng)目、福建二期與重慶三期合計(jì)年產(chǎn)10萬噸人造石墨產(chǎn)能正在建設(shè)中。目前因邊生產(chǎn)邊建設(shè)，會帶來一定的成本壓力，公司一直持續(xù)開展降本增效工作，比如原材料的采購、能耗的優(yōu)化、裝備的提升等方式，來提升盈利能力，等后續(xù)新增產(chǎn)能建設(shè)完畢、產(chǎn)能釋放后，將會釋放規(guī)模效應(yīng)。此外，我們還通過股權(quán)的一些綁定等方式，增加下游客戶的粘性。鋰電裝備方面，上半年接單大約5億，目前占比較小。戰(zhàn)略投資業(yè)務(wù)方面，藍(lán)科鋰業(yè)上半年銷售1.5萬噸，產(chǎn)量1.4萬噸，今年目標(biāo)生產(chǎn)3.6萬噸，銷售4萬噸。

二、問答 1、公司未來在陶機(jī)方面是否會有更多的投資，擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍？ 回復(fù)：公司目前正持續(xù)在全球范圍內(nèi)尋找良好的標(biāo)的，如果有合適的標(biāo)的，公司會推進(jìn)。現(xiàn)在由于宏觀環(huán)境較差，很多中小型企業(yè)尋求強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，增強(qiáng)跟大企業(yè)的合作，公司目前也收到了很多的意愿，有合適的我們會推進(jìn)。 2、國瓷康立泰原來在國內(nèi)外的布局是怎么樣的？收購國瓷康立泰股權(quán)后，后續(xù)的收益是算在投資收益嗎？ 回復(fù)：國瓷康立泰的收入大部分來自于國內(nèi)，海外占比較少。海外傳統(tǒng)的陶瓷廠商有兩個(gè)典型的特征，一是對品牌有粘性，對耗材品牌的使用有依賴性；二是陶瓷廠商對耗材的供應(yīng)和服務(wù)要求更高，要求當(dāng)?shù)赜泄S、有服務(wù)團(tuán)隊(duì)。目前國瓷康立泰的海外業(yè)務(wù)通過科達(dá)的全球化布局，與科達(dá)的陶瓷裝備業(yè)務(wù)做一些協(xié)同，進(jìn)行海外拓展。 國瓷康立泰國內(nèi)業(yè)務(wù)的利潤根據(jù)股權(quán)比例算在投資收益，海外的業(yè)務(wù)是通過與科達(dá)成立合資公司，由科達(dá)控股并表。 3、2023年中期報(bào)的其他裝備板塊包含哪些產(chǎn)品？ 回復(fù)：主要包括環(huán)保設(shè)備、智慧能源、融資租賃等體量較小的業(yè)務(wù)，這幾年我們一直在收縮環(huán)保業(yè)務(wù)，進(jìn)行一些資產(chǎn)處置，不再投入，只處理舊訂單。后續(xù)環(huán)保裝備這塊業(yè)務(wù)會傾向于新能源裝備轉(zhuǎn)型。 4、公司海外建材的優(yōu)勢及非洲競爭格局？ 回復(fù)：一方面科達(dá)通過早期的提前布局，利用已有產(chǎn)能和市場份額已形成先發(fā)優(yōu)勢，形成了一定的品牌知名度。另一方面科達(dá)通過渠道管理、產(chǎn)品開發(fā)以及精細(xì)化管理，已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了生產(chǎn)的規(guī)模化，已非常具有成本優(yōu)勢。非洲競爭格局目前來看肯定相較于以往加劇，但根據(jù)非洲的發(fā)展階段，建材市場的競爭并不激烈，中長期還是會保持不錯(cuò)的利潤水平。 5、非洲海外建材的分紅安排是怎么樣的？ 回復(fù)：科達(dá)持有非洲工廠51%股權(quán)，合作伙伴持有49%，目前我們對于海外建材業(yè)務(wù)的要求是在控制好資產(chǎn)負(fù)債表的情況下，有利潤還要分紅，近幾年也一直保持持續(xù)的分紅，每年大概會有5000多萬美元的分紅。 6、目前公司負(fù)極材料的毛利率情況？ 回復(fù)：上半年負(fù)極材料市場價(jià)格下降，公司一邊生產(chǎn)、一邊銷售、一邊建廠，

綜合成本算起來毛利率有所下降。后續(xù)我們會努力通過規(guī)模化降低管理成本邊際，優(yōu)化導(dǎo)電和保溫結(jié)構(gòu)等降低能耗、提升技術(shù)工藝等方式，實(shí)現(xiàn)毛利率達(dá)到行業(yè)內(nèi)達(dá)到中高位置。 7、如何看待鋰電行業(yè)波動對鋰電裝備業(yè)務(wù)的影響？ 回復(fù)：目前由于行業(yè)波動較大，市場上觀望情緒增加，包括鋰云母企業(yè)受到環(huán)保檢查、整改，前期談了很多項(xiàng)目，今年上半年公司內(nèi)部加外部落實(shí)了5億元訂單，從趨勢來看，行業(yè)更加趨于謹(jǐn)慎。科達(dá)鋰電裝備產(chǎn)品主要是隧道窯和回轉(zhuǎn)窯等，應(yīng)用于包括負(fù)極和正極材料，區(qū)別于傳統(tǒng)的設(shè)備，我們的產(chǎn)品是一種相比傳統(tǒng)工藝更加智能化的產(chǎn)品。科達(dá)目前已設(shè)立鋰電裝備研發(fā)院，未來會通過自身研發(fā)和制造能力，跟蹤負(fù)極材料技術(shù)發(fā)展以及自身生產(chǎn)工藝的提升，進(jìn)行相應(yīng)產(chǎn)品迭代、升級，賦能行業(yè)更加智能化、信息化，成本更低效率更高。 8、鋰電行業(yè)是否處于一個(gè)恢復(fù)的趨勢，公司對鋰電裝備第三季度的展望如何？ 回復(fù)：從目前情況來看，行業(yè)正在往正向的方向發(fā)展。單純從設(shè)備角度來看，會有一定的滯后性。 9、藍(lán)科鋰業(yè)技改是否已經(jīng)完成？上半年為什么只生產(chǎn)了1.41萬噸？ 回復(fù)：藍(lán)科的技改大部分已經(jīng)完成了，已經(jīng)在爬坡了，目前已單日產(chǎn)量最高達(dá)130噸。 上半年因?yàn)槎尽⑻烊粴夤?yīng)等影響，疊加春節(jié)假期、停工檢修的因素，導(dǎo)致上半年產(chǎn)量只有1.41萬噸，從5月或6月份開始已經(jīng)逐漸恢復(fù)正常。 10、廣期所開了碳酸鋰期貨，藍(lán)科會不會有相應(yīng)的布局？ 回復(fù)：藍(lán)科目前一直在關(guān)注此項(xiàng)業(yè)務(wù)，并且已經(jīng)列入重要的事項(xiàng)在討論，未來不排除會支持藍(lán)科鋰業(yè)布局碳酸鋰期貨，來鎖定長期的收益。 11、非洲整體鋰礦的情況，以及公司在非洲探礦的進(jìn)展？ 回復(fù)：非洲很多優(yōu)質(zhì)的礦都已名花有主的，已經(jīng)處于開發(fā)或持有的狀態(tài)。新的品味較好的鋰礦的地理位置、交通條件、周邊基礎(chǔ)設(shè)施都比較差，開采難度比較大。科達(dá)確實(shí)在這方面花了很多心思尋找，已在非洲東部獲得鋰礦和石墨礦的勘測權(quán)，如果儲量低、開采單位成本高的話，單噸成本超過10萬元我們基本不再考慮，我們認(rèn)為可能7萬元單噸成本在長期來看才會保持比較好的競爭優(yōu)勢。我們會先放在手頭再去尋找有沒有更好的資源，目前為止確實(shí)還沒有階段性結(jié)

果，證實(shí)有很好儲量、具備比較好的開發(fā)年產(chǎn)量，同時(shí)我們也要看未來全球范圍的需求，評估要不要開發(fā)投產(chǎn)。 12、中國聯(lián)塑通過二級市場取得公司十大流通股股東身份是出于什么樣的目的？ 回復(fù)：一是因?yàn)榭粗泄驹诮ú男袠I(yè)的地位，雙方的文化理念跟發(fā)展思路一致，后面會在海外市場做一些業(yè)務(wù)的協(xié)同；二是看中了我們未來的發(fā)展?jié)摿ΓJ(rèn)為我們的未來表現(xiàn)會更上一層臺階。這些綜合因素促使聯(lián)塑成為我們的主要股東之一。 13、公司為什么沒有實(shí)控人？ 回復(fù)：公司創(chuàng)始人自從退休之后，公司就保持沒有實(shí)際控制人的狀態(tài)，整個(gè)經(jīng)營管理都是以目前的管理層為主，公司創(chuàng)始人、大股東、二股東等都很認(rèn)同這種管理模式。其實(shí)我們認(rèn)為公司管理好壞并不取決于是否有實(shí)控人，主要是看股東結(jié)構(gòu)和目前公司管理方式能不能支撐一個(gè)公司做得更大，是否對公司價(jià)值觀形成正面影響，我們認(rèn)為這個(gè)比較重要，倒不是說有實(shí)控人就一定好。

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